منح ، في المال ، الأسهم خيارات

في المال الهبوط في المال في المال يعني أن خيار الأسهم الخاص بك هو يستحق المال ويمكنك أن تتحول وبيع أو ممارسة ذلك. على سبيل المثال، إذا اشترى جون خيار المكالمة على سهم أبك بسعر إضراب قدره 12، وسعر السهم يجلس عند 15، فإن الخيار يعتبر في المال. وذلك لأن الخيار يعطي يوحنا الحق في شراء الأسهم لمدة 12 لكنه يمكن أن تبيع على الفور الأسهم لمدة 15، مكسب 3. إذا دفع جون 3.50 للمكالمة، ثم انه لن يستفيد فعلا من إجمالي التجارة، لكنه لا يزال يعتبر في المال. كيف خيارات الاتصال وخيارات الخيارات خيارات العمل تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع ضمان بسعر معين، والمعروفة باسم سعر الإضراب، قبل تاريخ معين، والمعروفة باسم تاريخ انتهاء الصلاحية. التجار شراء خيارات الاتصال، والتي تمنحهم الحق في شراء، عندما يتوقعون سعر السوق للأمن في الزيادة. وهم يشترون خيارات الشراء، التي تمكنهم من البيع، عندما يتوقعون انخفاض قيمة الضمان. الخيارات لها قيمة جوهرية عندما يكون سعر الإضراب أقل، في حالة خيار المكالمة، أو أعلى، في حالة خيار الشراء، من سعر السوق الأمني. يمكن للمشتري ممارسة المكالمة أو وضع الربح والربح. في المال، في المال، والخروج من خيارات المال تصنف في ثلاث طرق اعتمادا على علاقة سعر الإضراب إلى سعر السوق الأمن. في المال يعني سعر الإضراب أقل، في حالة المكالمة، أو أعلى، في حالة وضع، من سعر السوق. في المال يعني سعر الإضراب وسعر السوق هي نفسها. ويعتمد مقدار العلاوة المدفوعة للخيار، إلى حد كبير، على ما إذا كان الخيار في المال أو بالمال أو من المال. لأن لديهم قيمة جوهرية، في خيارات المال هي أغلى. من خيارات المال، والتي تتطلب حركة السعر لتصبح قيمة، وتكلفة أقل بكثير. تحمل خيارات الأسهم (ليفوير) - كموظف ومستثمر، وربما كنت تأتي عبر الخيارات في نقطة واحدة أو أخرى. ويمكن منح الموظفين خيارات الأسهم للموظفين كشكل من أشكال التعويض، ويمكن للمستثمرين سماع حول خيارات وضع والدعوة. في حين أن كلا من هذه المفاهيم تشترك في نفس الاسم وبعض من نفس اللغة، فهي متميزة تماما. يتم منح خيارات الأسهم الموظف للعاملين من قبل إدارة الشركة، وتوفير فرصة للمشاركة في نجاح الشركة في سوق الأوراق المالية. وحصل حوالي 9 ملايين موظف على خيارات الأسهم في عام 2008، وفقا للمركز الوطني لملكية الموظفين، وهي منظمة بحثية غير ربحية. خيارات الشراء والدعوة هي عقود لبيع أو شراء أسهم أو غيرها من الضمانات بسعر معين. فهي تستخدم كوسيلة للتنبؤ بأن الأمن سوف ينخفض ​​أو يرتفع، أو كشكل من أشكال التأمين، يعرف باسم التحوط، على استثمار آخر. خيارات أسهم الموظفين عندما تمنح الشركة خيارات الأسهم لموظف، فإنها سوف توفر التفاصيل التالية: عدد الأسهم: هذا يخبر الموظف كم عدد الأسهم من أسهم الشركة أنه أو أنها سوف يكون لها الحق في شراء بموجب منحة الخيارات. ويمكن منح الخيارات من قبل الشركات المتداولة علنا ​​أو من قبل الشركات الخاصة التي تنوي الذهاب للجمهور أو الحصول عليها في يوم واحد. سعر المنحة: هذا هو السعر الذي سيكون الموظف قادرا على شراء الأسهم. إذا كان سعر المنحة أقل من سعر السوق في اليوم الذي يمارس فيه الموظف الخيار، يقال إن الخيارات في المال. عادة، يتم إعطاء الخيارات السعر الذي نقلت في سوق الأسهم في اليوم الذي يتم منحها. تاريخ الاستحقاق: هذا هو التاريخ الأول الذي يمكن فيه ممارسة الخيارات. عند ممارسة الخيار، يقوم الموظف بشراء الأسهم بسعر المنحة، بغض النظر عن السعر الذي يتداول فيه السهم في ذلك اليوم في السوق. يجب ممارسة الخيارات قبل تاريخ انتهاء صلاحيتها. في خيارات المال، أو تحت الماء تستخدم كحوافز لجذب الموظفين، أو كما هو شائع في العديد من شركات التكنولوجيا، كجزء من خطة التعويض القياسية لجميع العمال. يمكن أن تكون قيمة جدا، أو أنها يمكن أن تنتهي لا قيمة لها. لتوضيح هذه السيناريوهات، ضع في اعتبارك خيارا لعدد 1،000 سهم من شركة ويدجيت كورب التي منحت في 15 يناير 2008، عندما أغلقت سهم ويدجيت لليوم في 10. بموجب شروط هذه الخيارات المنحة، يمكن للموظف ممارسة الأسهم قبل 15 يناير 2009. في ذلك اليوم، إذا ارتفعت أسهم شركة ويدجيت كورب إلى 30، فإن الخيار سيكون في المال. وبعبارة أخرى، يمكن للموظف شراء الأسهم ل 10، بيعها فورا لمدة 30 وصافي ربح 20 للسهم الواحد، أو 20،000. ومع ذلك، إذا انخفضت الأسهم إلى 9 حصة، سيتم النظر في الخيارات تحت الماء. أي أنه لن يكون من المنطقي ممارسة الخيار، معتبرا أن الموظف سوف يدفع 10 لمخزون يمكن أن تشتري 9 فقط من خلال وسيط الأسهم في السوق المفتوحة. خيارات تؤدي مجموعة متنوعة من العواقب الضريبية، لذلك استشارة محاسب أو قراءة قواعد مصلحة الضرائب. أحد الأخطاء الضريبية المؤلمة بشكل خاص ينطوي على ممارسة الخيارات وعدم بيع ما يكفي من الأسهم لتغطية المكاسب الخاضعة للضريبة. النظر في الموظف الذي يمارس 1000 الخيارات في 10، عندما يتداول السهم في 30. سيتم اعتبار كسب 20،000 الدخل الخاضع للضريبة. إذا انخفض السهم إلى 10 في اليوم التالي، فإن الموظف لا يزال لديه ضربة كبيرة للضرب. وقد سقطت أعباء ضريبية ضخمة لم يعد بمقدورها تحملها بعد أن تراجعت أسهمها. وضع وخيارات الاتصال موظف خيارات الأسهم لا يمكن مقايضة بسهولة، ولكن يتم تداولها أنواع أخرى من الخيارات بنشاط جدا. يمكن شراء خيارات على معظم الأسهم، مما يعطي المالك الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر معين. خيار لشراء الأسهم يعرف باسم خيار الاتصال. خيار لبيع الأسهم يعرف باسم خيار وضع. استراتيجيات الخيارات يمكن أن تصبح معقدة للغاية، والتداول دون الاستعداد الصحيح يمكن أن يعرض المالك لخسارة لا حدود لها تقريبا. ولكن عندما تستخدم على نحو معرف، يمكن أن يكون خيار أداة مفيدة جدا في محفظة. دعونا نأخذ مثال الشخص الذي يملك 10،000 سهم من شركة فندقية كبيرة عندما يتداول السهم على 10 سهم لكل سهم. ويعتقد هذا الشخص أن خطر الركود يشكل خطرا على أرباح الشركة، وسعر سهمها، خلال العام المقبل. وبدلا من بيع أسهمها، قد يفضل المستثمر شراء خيار الشراء - أو الحق في بيع 10 آلاف سهم بسعر 8 في أي وقت خلال العام المقبل. في حين أن الخيار يكلف المال لشراء، وسوف توفر الحماية للمستثمر. إذا كانت الأسهم تعثر إلى 5، كما يخشى الشخص، وقالت انها لن تواجه خسارة كاملة. بدلا من ذلك، وقالت انها يمكن أن تمارس الخيار وضع وبيع أسهم لمدة 8 إلى الشخص أو المؤسسة التي كتبت، (أو بيعها في لغة الصناعة)، والخيار وضع. استخدام خيارات الاتصال تأخذ حالة أخرى من المستثمر الذي يعتقد أن واحدة من اثنين من الشركات التي تقدم العطاءات لعقد حكومي كبير سوف تسود، والذي يشتري أسهم تلك الشركة. وبدلا من أن تفقد الشركة الأخرى العقد، فإنه يشتري خيار الاتصال على أسهم الشركة الثانية. لتوضيح هذه الاستراتيجية في العمل، افترض أن الشركة الثانية (التي تدعى جيدا الشركة ب) لديها أسهم التي تتداول لمدة 10 اليوم. يجوز للمستثمر شراء خيار شراء للحق في شراء 1،000 سهم من أسهم الشركة (ب) في 12. (وتسمى تكلفة الخيار بعلاوة). إذا فازت الشركة ب العقد وأسهمها إلى 15، يمكن للمستثمر ممارسة وخيار الدعوة وشراء الأسهم في 3 خصم، ومن ثم بيعها على الفور لتحقيق الربح. إذا فازت الشركة A، كما كان متوقعا، وبقيت أسهم الشركة B في 12، وينتهي الخيار لا قيمة لها. قد يطلب منك الوسيط الخاص بك التوقيع على نموذج الإفراج عند تداول الخيارات، بسبب المخاطر الكبيرة في تداول الخيارات. فكر في الشخص الذي كتب، أو باع، خيار المكالمة على أسهم الشركة B المشار إليه في القسم السابق. إذا ارتفعت أسهم الشركة ب إلى 500 لكل منهما - فتقول إنها تكتشف احتياطي نفطي ضخم تحت مقرها - قد يضطر الكاتب الخيار لشراء 1،000 سهم لكل 500 سهم، ثم بيعها للمستثمر مقابل 12 فقط لكل منهما. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى فقدان 488،000 لمزيد من المعلومات مجلس الخيارات الصناعة، وهي مجموعة الصناعة التي أنشئت لتثقيف المستثمرين حول الخيارات، ويوفر البرنامج التعليمي على الانترنت على أنواع مختلفة من الصفقات التداول. ما هي في خيارات المال (خيارات إيتم) تعريف خيارات المال (خيارات إيتم) نعم، يعتبر خيار الأسهم أن يكون في المال (إيتم) إذا كان يحتوي على قيمة جوهرية. سواء كانت لا تزال ذات قيمة خارجية. في خيارات المال (إيتم أوبتيونس) مقدمة في خيارات المال (خيارات إيتم) هي واحدة من المال الخيار الثالث تنص على أن جميع التجار الخيار يجب أن يكون فاميلار مع قبل حتى التفكير في تداول الخيار الفعلي. حالة الخيارين الآخرين هي. من خيارات المال (أوتم) وخيارات المال (أتم). إن فهم كيفية تسعير الخيارات يجعل من السهل فهم هذا الموضوع. في الواقع، التداول في خيارات المال (خيارات إيتم) هي ما يجب على جميع مبتدئين تداول الخيارات القيام به كما أنها فعالة للغاية في السيطرة على المخاطر في حين لا تزال توفر لمحة جيدة عن المخاطر مكافأة. إن عقود عقود األسهم التي يمكن ممارستها لشراء أسهمها األساسية بأقل من سعر السوق السائد أو بيع أسهمها األساسية أعلى من سعر السوق السائد، يقال إنها في المال) إيتم (. عندما يكون خيار الاتصال في المال (إيتم) يعتبر خيار الاتصال في المال (إيتم) عندما يكون سعر المكالمة سعر الإضراب أقل من سعر السوق السائد للمخزون الأساسي، مما يسمح لصاحبها بشراء المخزون الأساسي في أقل من سعر السوق السائد من خلال ممارسة خيار الاتصال. في الخيار المال مع سعر الإضراب قريبة جدا من سعر الإضراب كما هو معروف بالقرب من الخيار المال. مثال. إذا تم تداول غوغ عند 300، فإن 200 خيار استدعاء الإضراب هو إن ذي ماني (إيتم) حيث أنه يسمح للمرء بشراء غوغ عند 200 عند تداوله عند 300 الآن. وبالتالي، فإن خيارات المكالمة الإضرابية 200 لها قيمة جوهرية قدرها 100. هنا جدول يوضح حالة خيار الاتصال مقابل المخزون الأساسي. افترض تداول غوغ عند 300 الآن. كال أوبتيون ستاتوس ماذا يحدث عندما ينتهي خيار المكالمة في المال (إيتم) عند انتهاء خيارات المكالمة الخاصة بك في ذي ماني (إيتم)، ستتم ممارسة اختيارات المكالمة إن ذي ماني تلقائيا إذا كان لديك ما يكفي من الأموال لشراء الأسهم الأساسية في سعر الإضراب قمت بشراء خيارات المكالمة. في مثال "خيارات المال" على افتراض أن تشتري كقس Jan44Call ثم كق يغلق عند 46 عند انتهاء صلاحية الخيار. يتم ممارسة الخاص بك Jan44Call تلقائيا وتشتري قق عند 44 عندما يتم تداوله حاليا عند 46. يمكنك ثم الاستمرار في عقد أسهم كيو كيو كيو كيو أو بيعه للربح 2. إذا لم يكن لديك ما يكفي من المال في حساب التداول الخاص بك لشراء (تسليم تسليم) المخزن الأساسي، ثم يجب عليك بيع خيارات المال (خيارات إيتم) وتحقيق الربح قبل انتهاء خيارات المكالمة. هل يمكن أن تمارس في خيارات الاتصال المال، وتسليم الأسهم الأساسية ومن ثم بيع الأسهم على الفور نعم، يمكنك أن تفعل ذلك ولكن الربح الخاص بك سيكون بالضبط نفس عندما كنت ببساطة بيع الخيارات (وكنت قد تكبدت الكثير من العمولات في عملية شراء الأسهم وبيع الأسهم). ممارسة مقابل بيع افترض كنت قد اشتريت عقد 1 من قوس Jan44Call ل 1.20 ثم كق يغلق عند 46 عند انتهاء صلاحية الخيار. قق Jan44Call بقيمة 2 (46 - 44). السيناريو 1. التمرين، والتسليم التسليم، بيع الخطوة 1: ممارسة، والتسليم يشتري 100 سهم من كق ل 4400 (44 × 100). (2): بيع الأسهم بالأسعار الجارية تبيع 100 سهم من شركة كيو كيو كيو على 46 مقابل 4600 (اللجنة المتكبدة مرة أخرى) الربح الربح من بيع بيع - بريميوم أوف أوبتيونس بلاتد - كومبيتيونس بروفيت (4600 - 4400) - (120) - ( 2 x عمولة) 80 - (2 × عمولة) السيناريو 2. خيارات البيع تبيع عقد واحد من قق Jan44Call ل 2 الربح (الفرق في الإضراب - قسط) س (عدد العقود) - اللجان هل ترى كيف سوف تتلقى بالضبط نفس المبلغ من الربح في كلتا الحالتين بينما كنت قد تكبدت المزيد من العمولة من خلال اتخاذ تسليم الأسهم أولا في السيناريو 1 وهذا هو السبب تجار الخيارات أيضا بيع في خيارات المال وعدم ممارسة لهم إلا لغرض صريح من امتلاك وعقد الأسهم بعد انتهاء الصلاحية. عندما يتم وضع خيار في المال (إيتم) ويعتبر خيار وضع في المال (إيتم) عندما يكون سعر خيارات الإضراب وضع أعلى من سعر السوق السائدة من الأسهم الأساسية، مما يسمح لصاحبها لبيع المخزون الأساسي في أعلى من سعر السوق السائد من خلال ممارسة الخيار وضع. مثال. إذا تم تداول غوغ عند 300، فإن خيارات الضربة التي يبلغ عددها 400 هي خيارات في المال (إيتم) حيث أنها تتيح للمرء أن يبيع غوغ عند 400 عند تداوله عند 300 الآن. وبالتالي فإن 400 خيارات المكالمة الإضراب له قيمة جوهرية 100. هنا جدول يوضح حالة خيار وضع ضد الأسهم الأساسية. افترض تداول غوغ عند 300 الآن. وضع الخيار الخيار ما يحدث عندما ينتهي خيار الخيار في المال (إيتم) عندما تنتهي خيارات وضع في المال (إيتم)، الخاص بك في وضع المال سيتم تعيين خيارات تلقائيا. وسوف ينتهي بك المطاف مع مواقف قصيرة من الأسهم الأساسية. وضع خيارات تنتهي في المال على افتراض كنت قد اشتريت قس Jan44Put ثم كق قطرات إلى 42 عند انتهاء صلاحية الخيار. يتم تنفيذ الخاص بك Jan44Put تلقائيا وسوف تمتلك قق القصير في 44 عندما يتم تداوله حاليا في 42. يمكنك ثم الاستمرار في عقد الأسهم كق قصيرة أو شرائه مرة أخرى للربح 2. إذا لم يكن مسموحا لك أن تذهب الأسهم قصيرة أو مؤشر من قبل الوسيط الخاص بك، ثم يجب عليك بيع في خيارات المال (خيارات إيتم) وتحقيق الربح قبل انتهاء خيارات بوت. عندما هو خيار عميق في المال (ديم) هذا هو مصطلح جديد نسبيا صاغ من قبل المجتمع التداول الخيار ويشير إلى أي خيارات مع قيمة دلتا أكثر من 0.75. ديب إن ذي ماني يتم استخدام الخيارات فيدوسياريز لشراء الأسهم الأساسية لأنها تتحرك تقريبا الدولار مقابل الدولار مع الأسهم الأساسية في حين يكلف سوى جزء صغير من سعر السهم. في الواقع، خيارات ليب ديم أصبحت الآن شعبية متزايدة كبديل الكلي لشراء الأسهم تماما. وتستخدم خيارات ديم أيضا في استراتيجية استبدال الأسهم الشهيرة. مزايا التداول في خيارات المال (خيارات إيتم) 1. أعلى قيمة دلتا من خيارات المال (أتم) خيارات أو خارج المال (أوتم). تعني قيمة الدلتا الأعلى أن خيارات المال (خيارات إيتم) ستحصل على قيمة أكبر من خيار المال (أتم) أو خارج المال (أوتم) مع نفس التحرك على المخزون الأساسي. افترض تداول غوغ عند 300 الآن. استدعاء حالة الخيار 2. مخاطر أقل لخسارة من خارج المال (أوتم) الخيارات. لأنه في خيارات المال (خيارات إيتم) يحتوي على قيمة جوهرية. ستظل لديك القيمة الجوهرية المتبقية قبل انتهاء الصلاحية إذا بقيت الأسهم الأساسية راكدة في حين أن خيار الخروج من المال (أوتم) سوف تنتهي صلاحيتها تماما، وفقدان كل ما تبذلونه من المال في ذلك. افترض تداول غوغ عند 300 الآن. حالة خيار الاتصال انتهت صلاحية غوغ عند 300 عيوب في خيارات المال (خيارات إيتم) 1. أكثر تكلفة في الدولارات المطلقة من خيارات المال (أتم) أو خارج المال (أوتم). لأنه في خيارات المال (خيارات إيتم) يتكون من قيمة جوهرية، فإنه من شأنه أن يكلف أكثر في العقد من خيار المال (أتم) أو خارج المال (أوتم). افترض تداول غوغ عند 300 الآن. حالة خيار المكالمة السعر لكل عقد انتهت صلاحية غوغ عند 300 101.00 x 100 10100 يجب على تجار الخيارات المبتدئين أن يتذكروا أن كل عقد خيارات الأسهم يمثل 100 سهم من الأسهم الأساسية وبالتالي فإن أحدهم سيدفع 100 ضعف السعر المطلوب لعقد خيار واحد من أجل فتح موقف. 2. انخفاض كسب النسبة المئوية على نفس الخطوة من الأسهم الأساسية من في المال (أتم) أو خارج المال (أوتم) الخيارات. افترض تداول غوغ عند 300 الآن. كال أوبتيون ستاتوس 300 101 297 كسب العديد من التجار الخيار المبتدئين التفكير في خيارات المال (خيارات إيتم) كخيارات باهظة الثمن لأن السعر يتكون من قيمة جوهرية فضلا عن قيمة قسط في حين أن خيارات الخروج من المال يتكون من قيمة متميزة فقط، وبالتالي أرخص. هذا هو في الواقع سوء فهم. التكلفة الحقيقية للخيار هي حقا القيمة الوحيدة فقط لأنه إذا لم يتحرك المخزون الأساسي، فإن خيارات المال في خيارات (إيتم) ستظل مع قيمة جوهرية عند انتهاء الصلاحية في حين أن الخيار خارج المال (أوتم) ستترك بلا قيمة. مزايا وعيوب في خيارات المال هي مكثفة وتحكمها الرافعة المالية الخيارات التي يمكن قياسها رياضيا. أسئلة القراء بخصوص خيارات المال. أوبتيونترادينغبيديا إكسبلورر سوف تفتح هنا إذا قمت بتمكين جافاسكريبت في المستعرض الخاص بك. من فضلك أعجبني تابعنا تابعونا: إخلاء مهم للمسؤولية. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يتم توفير البيانات والمعلومات لأغراض إعلامية فقط، وليس المقصود لأغراض التداول. ولا يتحمل أي من الخيارات أو أي من مقدمي البيانات أو المحتوى أي مسؤولية عن أي أخطاء أو إغفالات أو تأخيرات في المحتوى أو عن أي إجراءات تتخذ بناء على ذلك. وتعتبر البيانات دقيقة ولكنها غير مضمونة أو مضمونة. أوبتيونترادينبيديا و ماسترسوكويتي ليست وسيط تاجر تاجر ولا يؤيد أو يوصي خدمات أي شركة الوساطة. شركة الوساطة التي تختارها هي وحدها المسؤولة عن خدماتها لك. من خلال الوصول إلى هذا الموقع أو عرضه أو استخدامه بأي شكل من الأشكال، فإنك توافق على الالتزام بالشروط المذكورة أعلاه وإخلاء المسؤولية الموجودة على هذا الموقع. تحذير حقوق الطبع والنشر. جميع المحتويات والمعلومات المعروضة هنا في أوبتيونترادينغبيديا هي ملك أوبتيونترادينغبيديا وليس ليتم نسخها، إعادة توزيعها أو تحميلها بأي شكل من الأشكال ما لم يتفق مع سياسة الاقتباس لدينا. لدينا نظام شامل للكشف عن الانتحال، وسوف تتخذ إجراءات قانونية ضد أي الأفراد أو المواقع أو الشركات المعنية. نحن نأخذ حق المؤلف لدينا بجدية شديدة