منخفضة المخاطر ، خيارات استراتيجيات التداول

استراتيجية عالية العائد منخفضة المخاطر مؤسس، موقع ثومست للنشر هذه الاستراتيجية هي تحوط من ثلاثة أجزاء الذي يحدد عائدات سنوية من رقمين من عوائد توزيعات الأرباح، في حين القضاء على مخاطر السوق في الأسهم الأساسية، ويقول مايكل ثومسيت من ثومستوبتيونس. لقد حصلت على بعض الأسئلة مؤخرا حول طوق الأرباح. واحد كان، كوتو أنت تنشر قائمة الأسهم لتوزيعات الأرباح على موقع الويب الخاص بك لأن الألغام هو موقع تعليمي وليس خدمة استشارية، وأنا أبدا تقديم توصيات. إن توزيعات الأرباح التي أدخلتها في المحفظة الافتراضية هي بمثابة أمثلة على كيفية عمل الإستراتيجية. في أي وقت يتحرك السعر، حتى قليلا، والعلاقة بين الخيارات وتغيرات الأسهم كذلك. وبمجرد فهم مكونات هذه التجارة، يمكنك العثور على الياقات أرباح مع القليل من البحوث. لم أكن قد واجهت صعوبة في العثور عليها على الإطلاق في الشهر الماضي، فتحت خمسة منهم. ولكن هذه ليست استراتيجيات ثابتة، لأن توقيت الدخول هو المفتاح. سؤال آخر ينطوي على خسارة ينظر إليها عندما يتم ممارسة وضع: كوتيف أنا ممارسة طويلة وضع وبيع الأسهم في الإضراب، لا بد لي من اتخاذ خسارة على put. quot هذا ليس صحيحا. لفهم طوق توزيع الأرباح، تحتاج إلى الابتعاد عن وجهة النظر التقليدية من كل خيار كما الصفقات منفصلة. لأنك فتح مكالمة قصيرة وطويلة وضعت، والتفكير في ذلك كموقف واحد. يتم دفع وضع طويلة عن طريق المكالمة القصيرة، لذلك الأساس الخاص بك في مواقف الخيار الجماعي هو صفر (أو ربما ائتمان صغير). وهذا يعني أنه عندما يصل يوم التداول الأخير (كما فعل في يوم الجمعة الماضي)، واحد من اثنين من النتائج من المرجح أن تحدث: الدعوة في المال، ويسمى الأسهم الخاصة بك بعيدا. وضع تنتهي لا قيمة لها. في هذه النتيجة، فإنك تستفيد من توزيعات األرباح، وأي رصيد في الخيارات، وأي أرباح رأسمالية في السهم. وضع هو في المال وكنت ممارسة وضع الخاص بك، والتخلص من أسهم في الإضراب. تنتهي المكالمة القصيرة بلا قيمة. وهنا أيضا، نتيجتك الصافية هي الأرباح الناتجة عن الأرباح وأية أرباح رأسمالية وأي ائتمان في الخيارات. في كلتا الحالتين، لديك نتيجة مربحة، تستند إلى حد كبير على كسب أرباح، ودون أي مخاطر السوق. حتى أين يمكن أن يحدث هذا الخطأ الصفحة التالية: طرق القيام بتوزيع أرباح أضف تعليق المؤتمرات القادمة اتصل بناتحقق من هذا الموقع: إذا كان لديك خلفية في الرياضيات أو البيئة أو مريحة مع الرسوم البيانية، أقترح عليك رسم بياني للمردود من كل من هذه الاستراتيجيات. وسوف يساعد حقا لك فهم ذلك. إذا كنت بحاجة إلى مساعدة في هذا، اسمحوا لي أن أعرف وأنا يمكن أن يوجه زوجين خارج لك. سؤالك غامض نوعا ما ولكن أيضا معقدة ولكن سأحاول الإجابة عليه. أولا، العديد من المستثمرين شراء خيارات للتحوط ضد الوضع الحالي في الأسهم (تملك بالفعل الأسهم). ولكن يمكنك أيضا محاولة لكسب المال من الخيارات بدلا من حماية نفسك. دعونا نفترض أنك تتوقع أن الأسهم سوف تزيد في القيمة لذلك كنت ترغب في الاستفادة من هذا. افترض كذلك أن لديك كمية صغيرة من المال للاستثمار، ويقول 100. لنفترض أن السهم حاليا في 100 بحيث يمكنك فقط تحمل 1 حصة. لنفترض أن هناك خيار الاتصال هناك مع ضربة 105 أن يكلفك فقط 1. يتيح مقارنة سيناريوهين: شراء 1 حصة من الأسهم (100) شراء (ويعرف أيضا باسم الذهاب طويلة) 100 خيارات الاتصال (100). ويزيد السهم إلى 120 في تاريخ استحقاق الخيار. لقد جعلت 20 قمت بها (120 - 105) × 100 15 × 100 1،500 لذلك، قمت بعمل الكثير من المال مع نفس الاستثمار الأولي. مبلغ المال الذي تضعه صغير (أي يمكن اعتباره منخفض المخاطر). ومع ذلك، إذا انتهى سعر السهم إلى 104.90 ثم خياراتك لا قيمة لها (أي يمكن أن ينظر إليها على أنها عالية المخاطر). إن حيازة نقدية تساوي القيمة الاسمية الأساسية، بالإضافة إلى شراء خيار المكالمة على أساس نقدي، تعادل من الناحية الاقتصادية شراء محفظة للتحوط من الوضع الحالي في المخزون. في كلتا الحالتين تكلفة الخيار سوف يأكل عوائد الخاص بك، في المتوسط. يمكنك فقط شراء السهم الصعودي على الأسهم دون اتخاذ أي هبوط، فإنه يكلف المال لشراء الاتجاه الصعودي والمال الذي يكلفه في المتوسط ​​هو لوتكوت الحصص (بما فيه الكفاية لتناول الطعام الخاص بك رأسا على عقب في المتوسط). نداش هافوك P 3 أكتوبر 11 في 03:40 قد تنظر في المكالمات المشمولة. باختصار، بيع الخيار بدلا من شرائه. لعب البيت. يمكن للمرء أن يفعل ذلك على جانب الشراء أيضا، على سبيل المثال. دعونا نقول تريد شركة شيز. إذا كنت تبيع وضع، وأنها ترتفع، يمكنك كسب المال. إذا شيز تنخفض قبل انتهاء الصلاحية، كنت لا تزال جعل المال على وضع، والآن تملك الأسهم - واحد تريد، بسعر أقل. الآن، يمكنك على الفور بيع المكالمات على شيز. إذا كان لا ترتفع، يمكنك كسب المال. إذا كان لا ترتفع، تحصل على استدعائها، وجعل لكم المزيد من المال (ربما بيع المكالمة قليلا فوق السعر الحالي، أو حيث تم وضعه لك في). أكبر خطر هو انخفاض كبير جدا، وبالتالي يحتاج المرء إلى إجراء بعض البحوث على الشركة لمعرفة ما إذا كانت لائقة - على سبيل المثال. لديها أرباح جيدة، وليس الإفراط في قيمة بي، وما إلى ذلك للحصول على انخفاضات أكبر، واحد لديه لبيع المكالمة أبعد من ذلك. لاحظ أن هناك الآن الأسهم التي لديها خيارات أسبوعية وكذلك الخيارات الشهرية. لديك فقط لحساب معدل العائد ستحصل، إدراك أن تحت أول وضع، تحتاج ما يكفي من المال المتاحة يجب وضع الأسهم لك. وهناك استراتيجية إضافية مرتبطة بها تبدأ ببيعها بسعر أعلى من سعر السوق الحالي. ثم، على مدى بضعة أيام، عموما خفض الحد، إذا لم يتم التوصل في تقلبات الأسهم. أي. إذا انخفض السهم في الأيام القليلة المقبلة، قد تبيع وضع على تراجع. نفس الصفقة إذا تم وضع الأسهم أخيرا لك. ثم يمكنك البدء من خلال بيع المكالمة بسعر أعلى الحد، وإحضارها تدريجيا إذا كنت أرينت ناجحة - أي أن السهم لا تصل إليه على ارتفاع. صديقي ناجح للغاية مع هذه الاستراتيجية. لا مزيد من الساقين التي تضيفها على تجارتك، والمزيد من اللجان سوف تدفع الدخول والخروج من التجارة والمزيد من فرصة للانزلاق. لذلك يتيح رأس الاتجاه الآخر. يمكننا أن نجعل التجارة بسيطة وخالية من المخاطر مع عدد قليل من الساقين ممكن الإجابة (ليس حقا) من المستغرب هو نعم، ولكن لا يوجد الغداء مجانا، كما سترى. وفقا لنظرية مالية أي موقف بلا مخاطر سوف تكسب معدل خالية من المخاطر، والذي هو الآن تقريبا أي شيء، ندى، 0. دعونا اختبار هذا مع القليل من المثال. من الناحية النظرية، يمكن إنشاء موقف غير محفوف بالمخاطر من شراء الأسهم، وبيع خيار الاتصال، وشراء خيار وضع. وينبغي أن يكسب هذا المزيج المعدل الخالي من المخاطر. يعني بيع خيار المكالمة أنك تحصل على المال الآن ولكنك توافق على السماح لشخص آخر بالسهم بسعر عقد متفق عليه إذا ارتفع السعر. شراء خيار الشراء يعني أن تدفع المال الآن ولكن يمكن بيع الأسهم لشخص ما بسعر العقد المتفق عليه مسبقا إذا كنت ترغب في القيام بذلك، وهو ما سيكون فقط عندما ينخفض ​​السعر أقل من سعر العقد. لبدء تداولنا الخالي من المخاطر، اشتر غوغل ستوك، غوغ، في 3 أكتوبر كلوز: 495.52 x 100sh 49،552 يحتوي المثال على 100 سهم للتوافق مع عقود الخيارات التي تتطلب 100 حصة من الكتلة. ونحن سوف تبيع مكالمة وشراء وضع سعر العقد من 500 ل 19 يناير 2013. لذلك سوف نتلقى 50،000 على وجه الخصوص في يناير 19،2013، إلا إذا فشل نظام تخليص الخيارات، بسبب القول، الانهيار المالي العالمي، أو الحرب مع المركبة الفضائية أزتيك. وفقا لجوجل المالية، إذا كنا قد باعت مكالمة اليوم في ختام سوف تتلقى العطاء، وهو 89.00share، أو 8،900 المجموع. وإذا كنا قد اشترى وضع اليوم في الإغلاق سوف ندفع السؤال، وهو 91.90share، أو 9190 المجموع. لذلك، لتلقي 50،000 على وجه الخصوص في يناير 19،2013 يمكن أن ندفع 49،552 لمخزون غوغ، ناقص 8،900 عن الأموال التي تلقينا بيع خيار المكالمة، بالإضافة إلى دفع 9190 لخيار وضع نحتاج لحماية القيمة. ويبلغ المجموع 49،842. إذا كنا ندفع 49،842 اليوم، بالإضافة إلى تنفيذ استراتيجية الخيار هو مبين، سيكون لدينا 50،000 على يناير 19،2013. هذا هو الربح من 158، لجان الخيارات ستكون حوالي 20-30، وذلك في إجمالي الربح حوالي 120 بعد العمولات. من ناحية أخرى، فإن 50،000 في سد مضغوط لمدة 12 شهرا في 1.1 سوف تسفر عن 550 في نفس الفائدة خالية من المخاطر. وبالنظر إلى أنه من الصعب فعلا جعل هذه الصفقات في وقت واحد، في الممارسة العملية، مع أسعار القفز في جميع أنحاء، وأود أن أقول إذا كنت تريد حقا التجارة منخفضة المخاطر الخيار ثم القرص المضغوط البنك يشبه الرهان أكثر أمانا. هذا لا يعني أن كنت غير قادر على العثور على مزيج آخر من الأسهم والعقود السعر الذي يفعل أفضل من سد البنك - ولكن أشك في أنه سيكون من أي وقت مضى أفضل من قبل الكثير، ولا يزال من الصعب مراقبة ومواءمة الصفقات في الممارسة العملية. من قبيل المصادفة، دخلت هذا المنصب اليوم. تجاهل الأسهم نفسها، وأنا لا يوصي الأسهم معين، مجرد النظر في استراتيجية. المكالمة المغطاة. لهذا تداول الأسهم في 7.47، وأنا قادرة، عن طريق بيع مكالمة في المال لتكون من جيب 5.87sh، وأنا مضطر للسماح لها الذهاب ل 7.00 في السنة من الآن. A 19 عودة طالما الأسهم لا تسقط أكثر من 6 خلال ذلك الوقت. يظهر الرسم البياني أدناه الحد الأقصى من الأرباح، ويبدأ خسارتي إذا تداول السهم 21 دون السعر الحالي. يتم تحويل المخاطر قليلا، ولكن في المقابل، وأنا التخلي عن مكاسب أعلى المحتملة. الرجل الذي دفع 1.60 يمكن ثلاثة أضعاف أمواله إذا كانت الأسهم تذهب إلى 12، على سبيل المثال. وفي السوق المسطحة، يمكن لهذه الاستراتيجية أن تحقق عوائد مرتفعة نسبيا مقارنة مع الاحتفاظ بالأسهم فقط. أجاب جان 12 13 في 3:09 إجابتك 2017 ستاك إكسهانج، إنكتوب 4 خيارات استراتيجيات للمبتدئين خيارات هي أدوات ممتازة لكل من تداول الموقف وإدارة المخاطر، ولكن العثور على الاستراتيجية الصحيحة هو المفتاح لاستخدام هذه الأدوات لصالحك. للمبتدئين العديد من الخيارات عند اختيار استراتيجية، ولكن أولا يجب أن نفهم ما هي الخيارات وكيفية عملها. يمنح الخيار لحامله الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد في أو قبل تاريخ انتهاء صلاحيته. هناك نوعان من الخيارات: المكالمة، التي تعطي حامل الحق في شراء الخيار، ووضع، مما يعطي صاحبها الحق في بيع الخيار. وتكون المكالمة في حالة النقود عندما يكون سعر الإضراب (السعر الذي يمكن أن يمارس فيه العقد) أقل من السعر الأساسي، عندما يكون سعر الإضراب مساويا لسعر الإغلاق الأساسي أو خارج النطاق، المال عندما يكون سعر الإضراب أكبر من السعر الأساسي. العكس صحيح بالنسبة يضع. عند شراء خيار، مستوى الخسارة الخاص بك يقتصر على سعر أوبتيونسرسوس، أو قسط. عندما تبيع خيارا عاريا، فإن خطر الخسارة غير محدود نظريا. ويمكن استخدام الخيارات للتحوط من وضع قائم، والشروع في اللعب الاتجاهي، أو في حالة بعض الاستراتيجيات انتشار، في محاولة للتنبؤ اتجاه التقلب. خيارات يمكن أن تساعدك على تحديد المخاطر التي تأخذها بالضبط في الموقف. وتعتمد المخاطر على اختيار الإضراب وتقلبه وقيمته الزمنية. وبغض النظر عن الاستراتيجية التي يستخدمونها، يحتاج تجار الخيارات الجديدة إلى التركيز على الاستخدام الاستراتيجي للرافعة المالية، كما يقول كيفين كوك، مدرب الخيارات في تلفزيون أون. لدكوبينغ منهجية واحتمال التفكير يدفع كثيرا في المدى الطويل، رديقو يقول، وتقديم المشورة أنه بدلا من شراء خارج من المال الخيارات فقط لأنها رخيصة، ينبغي أن التجار الجدد ننظر في أقرب إلى المال الخيار ينتشر التي لديها احتمال أعلى للنجاح. يعطي مثالا على ذلك: إذا كنت صعودي على الذهب وتريد استخدام صندوق غلد المتداول في البورصة، والذي يتداول حاليا عند 111.00، بدلا من إنفاق 45 سنتا على مكالمة 125 يونيو تبحث عن منزل، لديك فرصة أكبر من تحقيق الأرباح عن طريق شراء 11 يونيو 1101 انتشار المكالمة ل 55cent. اختيار استراتيجية الخيارات المناسبة للاستخدام يعتمد على رأي السوق الخاص بك وما هو هدفك. المكالمة المغطاة في المكالمة المغطاة (وتسمى أيضا بوي-ورايت)، فإنك تحتفظ بمركز طويل في الأصل الأساسي وتبيع مكالمة ضد هذا الأصل الأساسي. سيكون رأي السوق محايدا للصعود على الأصل الأساسي. على أساس المخاطر مقابل مقابل المكافأة، الحد الأقصى للربح الخاص بك والحد الأقصى للخسارة هو كبير. إذا زاد التقلب، فإنه له تأثير سلبي، وإذا كان ينقص، له تأثير إيجابي. عندما التحركات الأساسية ضدك، والمكالمات القصيرة تعويض بعض من الخسارة الخاصة بك. وغالبا ما يستخدم التجار هذه الاستراتيجية في محاولة لمطابقة عائدات السوق بشكل عام مع التقلبات المنخفضة. مقالات ذات صلة